קרן ההשתלמות: אפיק החיסכון המשתלם שרבים לא מנצלים עד הסוף

כשמדברים על חיסכון בישראל, קרן ההשתלמות מוזכרת כמעט תמיד כאחד האפיקים המשתלמים ביותר. ובכל זאת, רבים אינם מבינים עד הסוף מה היא, למה היא משתלמת ואיך כדאי לנהל אותה. יש שמושכים את הכסף ברגע שהוא נזיל ומוציאים אותו, אחרים משאירים אותו במסלול שלא מתאים להם, ועצמאים רבים כלל אינם מפקידים לקרן. במאמר הזה נסביר את העקרונות של קרן ההשתלמות, את הטבות המס, את ההבדלים בין שכירים לעצמאים ואת השיקולים בניהול הקרן לאורך זמן. כמו בכל נושא פיננסי, ההסבר כללי, וכדאי להתייעץ עם יועץ פנסיוני או יועץ מס לגבי המצב האישי.

מה זו קרן השתלמות

קרן ההשתלמות נוצרה במקור כקרן שנועדה לממן השתלמויות מקצועיות לעובדים, ומכאן שמה. עם השנים היא הפכה בפועל לאחד מאפיקי החיסכון הפופולריים בישראל, בעיקר בזכות הטבות המס שלה. היא אינה חיסכון חובה, אלא הטבה שהמעסיק יכול להעניק לעובד, לרוב במסגרת הסכם העבודה.

אצל שכירים, ההפקדה מתחלקת בין העובד למעסיק, כאשר המעסיק מפריש בדרך כלל את החלק הגדול יותר. ההפקדות נעשות מדי חודש, כאחוז מהשכר, ומושקעות בשוק ההון לפי מסלול ההשקעה שנבחר.

הכסף בקרן נעשה נזיל, כלומר ניתן למשוך אותו, לאחר שש שנים ממועד ההפקדה הראשונה. במקרים מסוימים, למשל לצורך השתלמות או בהגיע לגיל פרישה, ניתן למשוך אותו כבר לאחר שלוש שנים.

הטבות המס: למה היא כל כך משתלמת

היתרון הגדול של קרן ההשתלמות הוא הפטור ממס על הרווחים. ברוב אפיקי החיסכון וההשקעה, הרווחים חייבים במס רווחי הון. בקרן השתלמות, עד לתקרת הפקדה מסוימת, הרווחים פטורים ממס בעת המשיכה, בתנאי שעמדו בתנאי הנזילות.

בנוסף, הפקדות המעסיק עד לתקרה אינן נחשבות הכנסה חייבת במס עבור העובד. המשמעות היא שהעובד מקבל הטבה כספית שאינה ממוסה, וגם הרווחים עליה אינם ממוסים. השילוב הזה הופך את קרן ההשתלמות לאחד האפיקים היעילים ביותר מבחינת מס.

תקרות ההפקדה המוטבות מתעדכנות מעת לעת, ומי שמשתכר מעל התקרה צריך להבין איך מטופלות ההפקדות שמעבר לה. זה נושא שכדאי לבדוק עם יועץ מס או עם מחלקת השכר.

קרן השתלמות לעצמאים

גם עצמאים יכולים להפקיד לקרן השתלמות, ולמעשה זו אחת ההטבות המשמעותיות ביותר שעומדות לרשותם. ההפקדה של עצמאי מזכה בניכוי מההכנסה החייבת במס, עד לתקרה מסוימת, וגם הרווחים בקרן פטורים ממס לפי אותם תנאים של שכירים.

למרות זאת, עצמאים רבים אינם מפקידים לקרן השתלמות, לעיתים מחוסר ידיעה ולעיתים בגלל תזרים מזומנים לא יציב. כדאי לדעת שאין חובה להפקיד מדי חודש, ואפשר להפקיד סכום חד פעמי, למשל לקראת סוף שנת המס, כדי ליהנות מההטבה.

עבור עצמאים, תכנון ההפקדה לקרן ההשתלמות צריך להיעשות יחד עם רואה החשבון או יועץ המס, שיודע לחשב את ההטבה המדויקת בהתאם להכנסה ולהוצאות של העסק.

מסלולי השקעה ודמי ניהול

כמו בקרן פנסיה, גם בקרן השתלמות אפשר לבחור מסלול השקעה. המסלולים נבדלים ברמת הסיכון: מסלול כללי, מסלול מנייתי, מסלול אג״ח, מסלולים מחקי מדדים ומסלולים מותאמים להלכה. הבחירה צריכה להתאים לטווח ההשקעה ולנכונות לספוג תנודות.

שיקול חשוב הוא טווח הזמן. מי שמתכנן להשאיר את הכסף בקרן שנים רבות גם אחרי שהוא נעשה נזיל יכול לשקול מסלול עם רכיב מנייתי גבוה יותר, שעשוי להניב תשואה גבוהה יותר לאורך זמן. מי שמתכנן למשוך את הכסף בקרוב, למשל לצורך רכישת דירה, עשוי להעדיף מסלול סולידי יותר.

דמי הניהול בקרן השתלמות משפיעים גם הם על התשואה לאורך זמן. כדאי לבדוק מה הם, להשוות לקרנות אחרות ולבקש הפחתה. אם התנאים לא מספקים, ניתן לנייד את הקרן לגוף מנהל אחר, ללא אובדן הוותק וללא חיוב במס.

למשוך או להמשיך לחסוך

שאלה נפוצה היא מה לעשות כשהקרן נעשית נזילה. הנטייה הטבעית היא למשוך את הכסף, אבל לעיתים קרובות עדיף להשאיר אותו. גם אחרי שהקרן נזילה, הכסף ממשיך ליהנות מהפטור ממס על הרווחים, ובעצם הופך לאפיק חיסכון גמיש: הכסף זמין בכל עת, אבל ממשיך לצבור תשואה פטורה ממס.

לכן, יש מי שמתייחסים לקרן נזילה כמעין חיסכון לטווח בינוני וארוך, ומושכים ממנה רק כשיש צורך ממשי, כמו רכישת דירה, מימון לימודים או פתיחת עסק. ההחלטה תלויה בצרכים ובתוכניות של כל אחד:

• אם יש הוצאה גדולה ומתוכננת, הקרן יכולה לממן אותה בלי לקחת הלוואה.
• אם אין צורך מיידי, השארת הכסף בקרן משמרת את הטבת המס.
• אם יש חובות בריבית גבוהה, ייתכן שכדאי להשתמש בכסף לפירעון.
• אפשר גם למשוך חלק ולהשאיר חלק, לפי הצורך.

בכל מקרה, כדאי לא למשוך את הכסף רק משום שהוא נזיל. השאירו אותו לעבוד, אלא אם יש לכם שימוש טוב יותר בו.

לבדוק, להשוות ולנהל

כמו כל מוצר פיננסי, גם קרן ההשתלמות דורשת ניהול. מומלץ לבדוק את הדוח השנתי, לוודא שההפקדות נעשות כנדרש, לעקוב אחרי התשואות ולבחון מדי פעם את מסלול ההשקעה ואת דמי הניהול. מי שיש לו כמה קרנות השתלמות ממקומות עבודה שונים יכול לשקול לאחד אותן.

לסיכום, קרן ההשתלמות היא אחת ההטבות הכלכליות הטובות שעומדות לרשות החוסכים בישראל. שכירים כדאי שיוודאו שהם מקבלים אותה ומנצלים אותה היטב, ועצמאים כדאי שיבדקו ברצינות את האפשרות להפקיד אליה. ניהול נבון של הקרן, בליווי מקצועי כשצריך, יכול להפוך אותה לבסיס איתן לחיסכון המשפחתי.